Mohawk Industries reporta resultados del tercer trimestre y anuncia plan para recompra de acciones por $500 millones Mohawk Industries reporta resultados del tercer trimestre y anuncia plan para recompra de acciones por $500 millones
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CALHOUN, Georgia, 29 de octubre de 2018
CALHOUN, Georgia, 29 de octubre de 2018 /PRNewswire/ — Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) anunció hoy utilidades netas para el tercer trimestre de 2018 de $227 millones y utilidades diluidas por acción (EPS) de $3.02. Las utilidades netas ajustadas se situaron en $246 millones y EPS de $3.29 sin incluir gastos por restructuración, adquisición y otros cargos, cifra que representa una disminución de 12% en relación con el año pasado. Las ventas netas para el tercer trimestre de 2018 fueron de $2.500 millones, 4% más en el trimestre y 5% con tipo de cambio constante. En el tercer trimestre de 2017 las ventas netas fueron de $2.400 millones, las utilidades netas de $270 millones y EPS de $3.61; las utilidades netas ajustadas alcanzaron los $281 millones y EPS de $3.75 sin incluir gastos por restructuración, adquisición y otros cargos.
Para los nueve meses al 29 de septiembre de 2018, las utilidades netas y EPS fueron de $632 millones y $8.42 respectivamente. Las utilidades netas, sin incluir cargos por restructuración, adquisición y otros, fueron de $735 millones y EPS de $9.80, lo que representa una disminución de 4% en relación con EPS ajustado para el período de nueve meses de 2017. Para el período de nueve meses en 2018, las ventas netas fueron de $7.500 millones, es decir, un aumento de 6% en relación con el año previo tal como se reportó o 2% con tipo de cambio constante y activos existentes. Para el período de nueve meses al 30 de septiembre de 2017, las ventas netas fueron de $7.100 millones, las utilidades netas de $731 millones y EPS de $9.77; sin incluir cargos por restructuración, adquisición y otros, las utilidades netas y EPS fueron de $763 millones y $10.19.
Al comentar el desempeño de Mohawk Industries en el tercer trimestre, el presidente y CEO Jeffrey S. Lorberbaum, dijo: «Nuestros resultados del tercer trimestre no se corresponden con nuestras expectativas. El crecimiento de las ventas en todos los segmentos fue inferior a lo calculado, el aumento en los precios tuvo menos impacto y sufrimos más inflación de la pronosticada. Los costos de transportación siguieron subiendo debido a la limitada disponibilidad de compañías transportistas y al incremento en los precios de los combustibles. Tuvimos que recortar nuevamente la producción durante el período a fin de controlar los niveles de nuestros inventarios. Nuestras ventas de LVT aumentaron significativamente, pero no dejaron de verse limitadas por la producción interna. Nuestros márgenes se vieron impactados, además, por la contracción en la mezcla de productos de clientes que optaron por bienes inferiores, por la competencia derivada del fortalecimiento del dólar estadounidense y por los mayores volúmenes en canales que usan productos de menor valor. La mayoría de nuestros mercados han visto debilitada la demanda y sufrido las presiones inflacionaria y de precios. En el período, la adquisición de Godfrey Hirst añadió ingresos aproximados de $70 millones, aun cuando el mercado australiano se contrajo por el aumento de las tasas hipotecarias, las restricciones a los créditos y las menores exportaciones a China. En el período, los costos de los nuevos emprendimientos relacionados con proyectos de capital nuevo alcanzaron los $20 millones, cifra congruente con nuestro plan.
«En los Estados Unidos seguimos tomando medidas adicionales en cuanto a precios en casi todas nuestras categorías de producto para compensar las actuales presiones inflacionarias. Nuestras ventas de LVT aumentan gracias a la mayor producción interna y los programas de tercerización. Anunciamos el aumento de precios en productos importados de China para cubrir los nuevos aranceles y otros factores de inflación. Estamos aumentando el número de transportes propios para mejorar el servicio que damos a los clientes y controlar los costos. En la mayoría de las regiones fuera de los Estados Unidos vemos una demanda más atenuada y una mayor inflación y presión cambiaria. Estamos subiendo los precios en la medida de las posibilidades que marcan las condiciones, introduciendo productos innovadores, ampliando la distribución y reduciendo costos.
«Tenemos muchas inversiones en nuevos productos y geografías en diversas etapas de integración con un potencial combinado de ventas de $1.200 millones, lo que habrá de aportar márgenes similares a nuestros negocios actuales una vez alcanzada la optimización. Los proyectos ya iniciados incluyen LVT rígido y laminados premium en los Estados Unidos, azulejos de cerámica en México y LVT rígido, mosaicos de alfombra, lozas de porcelana, azulejos técnicos y laminados premium en Europa. Hay otros proyectos en etapa de diseño, como cubiertas de cuarzo en los Estados Unidos, azulejos de porcelana en Polonia y vinilo en hoja y laminados premium en Rusia.
«Confiamos en la posición de Mohawk en el mercado internacional y nuestra junta directiva aprobó un nuevo plan para la recompra de acciones de la compañía por $500 millones. Al tiempo que seguimos viendo oportunidades de inversión y fusiones y adquisiciones, estamos convencidos de nuestras acciones constituyen una atractiva oportunidad.
«En el trimestre, nuestras ventas en el segmento de cerámica global cayeron 1% tal como se reporta y aumentaron 1% con tipo de cambio constante. El margen operativo fue de aproximadamente 13%, mostrando una contracción interanual debida a la inflación, las presiones de los precios y la contracción del crecimiento en la mayoría de nuestros mercados. Nuestro volumen de cerámica en los Estados Unidos creció al tiempo que los márgenes sufrieron las presiones de los precios, la mezcla y el aumento en el costo de los transportes. El aumento en la competencia proveniente de las importaciones debida a un dólar más fuerte y el crecimiento de LVT siguió afectando a la industria de la cerámica en los Estados Unidos. Anunciamos un aumento de precios a fin de recuperar los costos de los fletes y estamos adoptando otras medidas para mejorar nuestra mezcla y márgenes. Estamos ampliando nuestros azulejos de mayor tamaño, incrementando nuestras colecciones de porcelana técnica y nuestros productos de loza de porcelana. Estamos introduciendo la oferta de LVT comercial a las opciones de Dal-Tile y sometiendo a prueba diversas innovaciones que podrían resultar significativas, incluida una tecnología patentada que reduce los tiempos y costos de la instalación de cerámica y un sistema patentado de azulejos de porcelana para techados. En el período, las ventas de nuestras cubiertas en Norteamérica aumentaron 15%; las de cuarzo registraron un incremento sustancialmente mayor. Nuestra planta de cubiertas de cuarzo en Tennessee prepara el inicio de sus operaciones en el próximo trimestre. Los aranceles y otros impuestos de las cubiertas de cuarzo hechas en China llegaron a 44%; hemos encontrado otros proveedores en otros países. Incluso con la caída del mercado de cerámica en México nuestras ventas crecieron a medida que ampliamos la distribución e introdujimos productos innovadores. Los márgenes en nuestro negocio de cerámica en Europa han sufrido las presiones de la caída de la demanda en el sector y de los precios, además del aumento de la inflación. A fin de atender esta realidad, introdujimos colecciones más diferenciadas y ampliamos nuestra oferta comercial para mejorar la mezcla. Las ventas y el volumen mejoraron en nuestro negocio de cerámica en Rusia, pero se vieron parcialmente compensados por el aumento de la inflación. En el período, nuestro crecimiento en Rusia estuvo limitado por nuestra capacidad, misma que estamos incrementando.
«El 15 de octubre concretamos un acuerdo para comprar Eliane, una de las mayores compañías de azulejos de cerámica en Brasil, por aproximadamente $250 millones. Brasil es el tercer mercado de azulejos de cerámica del mundo, país donde Eliane es marca líder en porcelana premium con ventas anuales que rondan los $215 millones. Esperamos el cierre de la adquisición en el próximo trimestre.
«Durante el trimestre, las ventas de nuestro segmento de pisos en Norteamérica aumentaron 2%. El margen operativo del segmento se situó en 9% tal como se reporta y 10% ajustado, absorbiendo la inflación, la producción inferior a lo esperado y los costos de emprendimiento. Las ventas y el volumen no mejoraron como lo habíamos anticipado, y la mezcla cayó debido al crecimiento de las alfombras de poliéster, los clientes que optaron por bienes inferiores y las mayores ventas en canales de bajo valor. Los incrementos en nuestros precios han tomado más tiempo del esperado en concretarse en el trimestre. Vemos un mayor impacto de dichos incrementos a medida que nos adentramos en el cuarto trimestre. Durante el período, la producción de nuestra nueva línea LVT fue inferior a lo anticipado, pero las mejoras recientes han aumentado la producción más de 30%. Anunciamos aumentos adicionales en los precios de las alfombras para fines del último trimestre a fin de compensar otros incrementos en los materiales debido al alza de los precios del petróleo y sustancias químicas. Nuestros nuevos canales de construcción de vivienda y multifamiliares tuvieron el desempeño más sólido durante el período y el sector LVT siguió ocupando la mayor porción del mercado de recubrimientos para pisos. Anticipamos un crecimiento continuo en LVT a medida que nuestra oferta crezca tanto en producción local ampliada como en productos tercerizados. Logramos producir LVT rígido, mismo que empezaremos a introducir al mercado. Nuestras ventas comerciales mejoraron en el transcurso del trimestre: el crecimiento en las ventas de superficies rígidas superó significativamente al de las alfombras. Estamos consolidando varias bodegas y cerrando dos operaciones de fabricación de altos costos a fin de mejorar nuestras eficiencias.
«En este trimestre, nuestras ventas en el segmento de pisos para la categoría resto del mundo (RDM) aumentaron 17% tal como se reporta y 19% con tipo de cambio constante. El margen operativo en el segmento fue de 14% tal como se reporta y 16% ajustado como consecuencia de la mejora en el precio, la mezcla de productos y la productividad, compensando así la inflación y los costos de emprendimiento. Las ventas en el segmento aumentaron sustancialmente con la reciente adquisición de Godfrey Hirst, mientras que el crecimiento del sector previo a la compra fue de 4.6%, cifra que representa una contracción si la comparamos con los sólidos resultados del segundo trimestre. En el período, LVT lideró el crecimiento del segmento junto con los aislantes y paneles de madera. Nuestra nueva producción de LVT se vio limitada con el inicio de la nueva línea. Hemos puesto en marcha soluciones de ingeniería en dicha línea nueva y la producción diaria ha aumentado alrededor de 30%. Estamos produciendo otras colecciones de LVT rígido para ampliar la oferta y mejorar nuestra posición en el mercado. En laminados, nuestra tecnología impermeable patentada, combinada con nuestras texturas únicas para superficies, enriquece la mezcla. Gracias a nuestras nuevas líneas de producción en Bélgica y Rusia podemos ampliar la oferta de estos laminados premium. La nueva planta de vinilo en hoja en Rusia empezará a funcionar a fines de este año y de ahí obtendremos más productos para vender en Europa. Anunciamos aumentos de precios de 4% a 7% en vinilo en hoja para el próximo año a fin de cubrir la inflación. Nuestro negocio de paneles de madera sigue teniendo resultados sólidos gracias al aumento de los precios y la mejora de la mezcla. En nuestro negocio de aislantes vemos crecer la demanda de productos a medida que los costos materiales vuelven a niveles más normales.
«Anticipamos que los resultados del cuarto trimestre seguirán reflejando las tendencias de retraimiento del tercero. Esperamos que las ventas sean ligeramente menores que el trimestre anterior en la mayoría de los mercados y productos. Aun con los aumentos de precio en la compañía no lograremos compensar la inflación y nuestros resultados seguirán presionados. Nuestros márgenes se ven afectados por entornos más competitivos, la caída de la mezcla de productos y tasas de fabricación más bajas. Estamos introduciendo nuevos productos y llevando a cabo reducciones de costos para mejorar nuestro desempeño. Estamos ampliando nuestros transportes propios y optimizando la estrategia de distribución en los Estados Unidos. La adquisición de Godfrey Hirst beneficiará nuestros resultados al integrar los negocios en Australia y Nueva Zelanda. En consideración de lo anterior, nuestra proyección de EPS para el cuarto trimestre es de $2.45 a $2.60, sin incluir ningún cargo único. Con base en este cálculo, nuestro EBITDA para 2018 rondará los $1.700 millones. En el primer trimestre de 2019 esperamos alguna mejora derivada del cuarto trimestre, con un ingreso operativo entre los $225 y los $250 millones.
«Actualmente, el reblandecimiento del mercado, la considerable inflación y la contracción en la mezcla de productos afectan nuestros resultados. El segmento LVT representa la oportunidad de crecer pues también impacta el volumen, la mezcla y los precios del resto de nuestros productos en los Estados Unidos. Estamos reaccionando a un dólar más fuerte, realidad que comprime nuestros márgenes. En adelante, nuestros resultados habrán de mejorar con la alineación de los precios y la mejora de nuestra oferta de productos. Nuestras nuevas inversiones se perfilan adecuadamente en el sector de construcción, emprendimientos y la adquisición de clientes, y arrojarán los retornos esperados una vez optimizadas. Seguiremos adquiriendo compañías de primera calidad como Eliane para ampliar nuestra oferta y presencia geográfica. Mohawk es la compañía más grande de recubrimientos para pisos en el mundo con posiciones de bajo costo en todos sus productos. El gran calado organizacional de Mohawk, sus innovadores productos y su sólido balance financiero brindan ventajas competitivas que generan valor de largo plazo para nuestros accionistas».
Autorización para recompra de accionesLa junta directiva de Mohawk aprobó un programa de recompra de acciones según el cual la compañía puede recomprar hasta $500 millones de sus acciones ordinarias. Nuestro nuevo programa de recompra accionaria hace patente la confianza de la junta y los altos mandos en el modelo operativo de Mohawk y su potencial para generar un flujo de efectivo. Este nuevo programa nos brinda un apalancamiento adicional en el equilibrado enfoque que hemos adoptado para generar valor para nuestros accionistas.
Las operaciones de compra tendrán lugar de conformidad con todas las leyes y normativas aplicables de papel comercial y se financiarán con liquidez disponible, incluido el efectivo disponible o préstamos contraídos en el marco de facilidades vigentes o futuras. El programa de recompra de acciones no obliga a la compañía a adquirir ningún monto particular de acciones ordinarias y puede suspenderse o concluir en cualquier momento según el criterio de la compañía. La oportunidad y el monto de cualquier compra de acciones ordinarias se basará en nuestra liquidez, negocio y condiciones generales del mercado y otros factores, incluidas otras oportunidades de inversión.
ACERCA DE MOHAWK INDUSTRIESMohawk Industries es un fabricante de productos para pisos con liderazgo mundial cuyas creaciones embellecen los espacios residenciales y comerciales en todo el planeta. Los procesos verticalmente integrados de fabricación y distribución de Mohawk ofrecen ventajas competitivas en la producción de alfombras, tapetes, azulejos de cerámica, pisos laminados, recubrimientos de madera, piedra y vinilo. Nuestra innovación líder en la industria se traduce en productos y tecnologías que diferencian a nuestras marcas en el mercado y satisfacen todas las necesidades de remodelación y construcción. Nuestras marcas figuran entre las más reconocidas de la industria: American Olean, Daltile, Durkan, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step y Unilin. En los últimos diez años Mohawk ha transformado su negocio y ha pasado de ser el fabricante estadounidense de alfombras a la principal empresa de recubrimientos para pisos en el mundo con operaciones en Australia, Brasil, Canadá, Estados Unidos, Europa, la India, Malasia, México, Nueva Zelanda y Rusia.
Ciertas declaraciones en los párrafos anteriores, particularmente aquellas que anticipan un desempeño futuro, prospectos de negocio, crecimiento y estrategias operativas y asuntos similares, así como aquellas que incluyen las palabras «podrían», «habrán de», «cree», «anticipa», «espera» y «estima» o expresiones parecidas constituyen «declaraciones prospectivas». En esos casos, Mohawk se acoge a las declaraciones de salvaguarda para declaraciones prospectivas contenidas en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados que data de 1995. Es imposible asegurar la precisión de las declaraciones prospectivas, ya que se basan en una serie de supuestos que implican riesgos e incertidumbres. Los siguientes factores de importancia podrían modificar los resultados en el futuro: cambios en la situación económica o del ramo; competencia; inflación y deflación en los precios de las materias primas y costos de otros insumos; inflación y deflación en los mercados de consumo; costos y suministro de energéticos; oportunidad y nivel de gastos de capital; oportunidad e implementación de incrementos de precios de los productos de la empresa; cargos por deterioro; integración de adquisiciones; operaciones internacionales; introducción de productos nuevos; racionalización de las operaciones; reclamos fiscales, derivados de la reforma fiscal, de producto y otros; litigios y otros riesgos identificados en los informes de Mohawk ante la SEC y en sus anuncios públicos.
Conferencia telefónica el viernes, 26 de octubre de 2018, a las 11.00am hora del esteHay que llamar al 1-800-603-9255 desde Estados Unidos/Canadá y al 1-706-634-2294 desde el resto del mundo/país. El ID de la conferencia es # 4365317. Habrá una repetición disponible hasta el 26 de noviembre de 2018 si se marca 1-855-859-2056 desde Estados Unidos/llamada local y 1-404-537-3406 desde el resto del mundo/país y se ingresa el ID de la conferencia # 4365317.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. Y SUBSIDIARIES
(Sin auditar)
Datos condensados del balance operativo consolidado
Tres meses al
Nueve meses al
(Montos en miles, excepto datos por acción)
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
$
2,545,800
2,448,510
7,535,016
7,122,193
Costo de ventas
1,825,367
1,665,209
5,343,336
4,879,403
Utilidad bruta
720,433
783,301
2,191,680
2,242,790
Gastos de ventas, generales y administrativos
433,189
403,203
1,309,730
1,232,083
Ingreso operativo
287,244
380,098
881,950
1,010,707
Gastos por intereses
9,025
7,259
24,416
23,854
Otros gastos netos
706
1,285
6,794
1,455
Utilidades antes de ISR
277,513
371,554
850,740
985,398
Gastos por ISR
49,487
100,532
215,928
251,572
Utilidades netas, intereses minoritarios incluidos
228,026
271,022
634,812
733,826
Ingreso neto atribuible a intereses minoritarios
1,013
997
2,447
2,566
Utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
$
227,013
270,025
632,365
731,260
Utilidades básicas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
Utilidades básicas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
$
3.03
3.63
8.46
9.84
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación – básicas
74,603
74,338
74,599
74,330
Utilidades diluidas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
Utilidades diluidas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
$
3.02
3.61
8.42
9.77
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación – diluidas
74,945
74,841
74,977
74,830
Otra información financiera
(Montos en miles)
Depreciación y amortización
$
132,972
113,515
382,673
328,300
Gastos de capital
$
144,594
229,207
642,949
654,630
Datos condensados del balance consolidado
(Montos en miles)
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
ACTIVOS
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes
$
91,351
84,502
Cuentas por cobrar, neto
1,755,710
1,656,064
Inventarios
2,214,295
1,911,029
Gastos prepagados y otros activos corrientes
487,114
345,515
Activos corrientes totales
4,548,470
3,997,110
Propiedad, planta y equipos netos
4,586,236
4,090,099
Crédito mercantil
2,522,139
2,454,360
Activos intangibles netos
944,661
890,298
ISR diferido y otros activos no corrientes
399,420
390,946
Activos totales
$
13,000,926
11,822,813
PASICOS Y CAPITAL CONTABLE
Pasivos corrientes:
Porción corriente de la deuda de largo plazo y el papel comercial
$
1,333,853
1,172,781
Cuentas por pagar y gastos acumulados
1,623,418
1,524,237
Pasivos corrientes totales
2,957,271
2,697,018
Deuda de largo plazo, menos porción corriente
1,528,551
1,544,665
ISR diferido y otros pasivos de largo plazo
912,100
755,020
Pasivos totales
5,397,922
4,996,703
Intereses minoritarios amortizables
31,227
28,508
Capital contable total
7,571,777
6,797,602
Pasivos y capital contable totales
$
13,000,926
11,822,813
Información por segmento
Tres meses al
A partir de o en los nueve meses al
(Montos en miles)
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas:
Cerámica global
$
885,773
893,399
2,691,618
2,581,038
Pisos NA
1,047,540
1,031,773
3,055,468
3,011,568
Pisos RDM
612,487
523,338
1,787,930
1,529,587
Ventas intersegmento
–
–
–
–
Ventas netas consolidadas
$
2,545,800
2,448,510
7,535,016
7,122,193
Ingreso operativo (pérdidas):
Cerámica global
$
118,716
143,368
366,893
411,961
Pisos NA
93,369
163,494
268,779
383,118
Pisos RDM
84,108
83,042
273,334
245,189
Corporativo y eliminaciones intersegmento
(8,949)
(9,806)
(27,056)
(29,561)
Ingreso operativo consolidado
$
287,244
380,098
881,950
1,010,707
Activos:
Cerámica global
$
4,999,334
4,826,619
Pisos NA
3,989,784
3,699,633
Pisos RDM
3,709,623
3,128,213
Corporativo y eliminaciones intersegmento
302,185
168,348
Activos consolidados
$
13,000,926
11,822,813
Conciliación de utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. a utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. y utilidades ajustadas diluidas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
(Montos en miles, excepto datos por acción)
Tres meses al
Nueve meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
$
227,013
270,025
632,365
731,260
Partidas de ajuste:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
19,890
13,853
58,036
33,709
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
7,090
3,551
8,638
13,314
Liberación de activo por indemnización
–
–
1,749
–
ISR – reversión de posición fiscal incierta
–
–
(1,749)
–
ISR (1)
(7,701)
(6,545)
35,465
(15,637)
Utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
$
246,292
280,884
734,504
762,646
Utilidades diluidas ajustadas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
$
3.29
3.75
9.80
10.19
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación – diluidas
74,945
74,841
74,977
74,830
(1) Incluye $54,674, registrados en el segundo trimestre de 2018, relacionados con el impacto del Aviso 2018-26 del Departamento del Tesoro el 2 de abril de 2018.
Conciliación de deuda total a deuda neta
(Montos en miles)
29 de septiembre de 2018
Porción corriente de deuda de largo plazo y papel comercial
$
1,333,853
Deuda de largo plazo, menos porción corriente
1,528,551
Menos: efectivo y equivalentes
91,351
Deuda neta
$
2,771,053
Conciliación de ingreso operativo a EBITDA ajustado
(Montos en miles)
Remanente doce
Tres meses al
meses al
31 de diciembre de 2017
March 31, 2018
June 30, 2018
29 de septiembre de 2018
29 de septiembre de 2018
Ingreso operativo
$
343,466
268,399
326,307
287,244
1,225,416
Otros (gastos) ingresos
(3,750)
(3,998)
(2,090)
(706)
(10,544)
Pérdidas (ingresos) netas atribuibles a intereses minoritarios
(488)
(475)
(959)
(1,013)
(2,935)
Depreciación y amortización
118,372
122,654
127,048
132,972
501,046
EBITDA
457,600
386,580
450,306
418,497
1,712,983
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
15,231
22,104
16,042
19,890
73,267
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
–
1,354
194
7,090
8,638
Liberación de activo por indemnización
4,459
1,749
–
–
6,208
EBITDA ajustado
$
477,290
411,787
466,542
445,477
1,801,096
Deuda neta a EBITDA ajustado
1.5
Conciliación de ventas netas a ventas netas con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición
(Montos en miles)
Tres meses al
Nueve meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
$
2,545,800
2,448,510
7,535,016
7,122,193
Ajuste a ventas netas con tipo de cambio constante
23,400
–
(123,758)
–
Ventas netas con tipo de cambio constante
2,569,200
2,448,510
7,411,258
7,122,193
Menos: impacto del volumen de adquisición
(75,165)
–
(121,680)
–
Ventas netas con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición
$
2,494,035
2,448,510
7,289,578
7,122,193
Conciliación de ventas netas por segmento a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición
(Montos en miles)
Tres meses al
Cerámica global
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
$
885,773
893,399
Ajuste a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante
13,081
–
Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante
$
898,854
893,399
Conciliación de ventas netas por segmento a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante
(Montos en miles)
Tres meses al
Pisos RDM
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ventas netas
$
612,487
523,338
Ajuste a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante
10,319
–
Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante
622,806
523,338
Menos: impacto del volumen de adquisición
(75,165)
–
Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición
$
547,641
523,338
Conciliación de utilidad bruta a utilidad bruta ajustada
(Montos en miles)
Tres meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Utilidad bruta
$
720,433
783,301
Ajustes a utilidad bruta:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
10,202
8,845
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
7,090
3,551
Utilidad bruta ajustada
$
737,725
795,697
Conciliación de gastos de ventas, generales y administrativos a gastos ajustados de ventas, generales y administrativos
(Montos en miles)
Tres meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Gastos de ventas, generales y administrativos
$
433,189
403,203
Ajustes a gastos de ventas, generales y administrativos:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
(9,688)
(5,008)
Gastos ajustados de ventas, generales y administrativos
$
423,501
398,195
Conciliación de ingreso operativo a ingreso operativo ajustado
(Montos en miles)
Tres meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingreso operativo
$
287,244
380,098
Ajustes al ingreso operativo:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
19,890
13,853
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
7,090
3,551
Ingreso operativo ajustado
$
314,224
397,502
Conciliación de ingreso operativo por segmento a ingreso operativo ajustado por segmento
(Montos en miles)
Tres meses al
Cerámica global
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingreso operativo
$
118,716
143,368
Ajustes al ingreso operativo por segmento:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
181
2,800
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
–
3,551
Ingreso operativo ajustado por segmento
$
118,897
149,719
Conciliación de ingreso operativo por segmento a ingreso operativo ajustado por segmento
(Montos en miles)
Tres meses al
Pisos NA
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingreso operativo
$
93,369
163,494
Ajustes al ingreso operativo por segmento:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
10,603
8,682
Ingreso operativo ajustado por segmento
$
103,972
172,176
Conciliación de ingreso operativo por segmento a ingreso operativo ajustado por segmento
(Montos en miles)
Tres meses al
Pisos RDM
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Ingreso operativo
$
84,108
83,042
Ajustes al ingreso operativo por segmento:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
5,596
1,620
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
7,090
–
Ingreso operativo ajustado por segmento
$
96,794
84,662
Conciliación de utilidades, incluidos los intereses minoritarios antes de ISR a utilidades ajustadas, incluidos los intereses minoritarios antes de ISR
(Montos en miles)
Tres meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Utilidades antes de ISR
$
277,513
371,554
Intereses minoritarios
(1,013)
(997)
Ajustes a utilidades, incluidos los intereses minoritarios antes de ISR:
Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros
19,890
13,853
Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida
7,090
3,551
Utilidades ajustadas, incluidos los intereses minoritarios antes de ISR
$
303,480
387,961
Conciliación de gasto por ISR a gasto por ISR ajustado
(Montos en miles)
Tres meses al
29 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Gasto por ISR
$
49,487
100,532
Efecto por partidas ajustadas en ISR
7,701
6,545
Gasto por ISR ajustado
$
57,188
107,077
Tasa de ISR ajustada
18.8%
27.6%
La empresa complementa sus estados financieros consolidados, elaborados y presentados de conformidad con las prácticas GAAP en los Estados Unidos, con determinadas medidas financieras externas a las prácticas GAAP. Como lo exigen las normas de la Comisión de Valores y Bolsa, las tablas aquí presentadas muestran la conciliación de las medidas financieras externas a las prácticas GAAP de la empresa con las medidas más directamente comparables con las prácticas GAAP en los Estados Unidos. Cada una de las medidas externas a las prácticas GAAP estipuladas debe considerarse además en relación con la medida comparable en las prácticas GAAP en los Estados Unidos, y podría no ser comparable con medidas de denominación similar que reporten otras empresas. La empresa considera que estas medidas externas a las prácticas GAAP, al conciliarse con las medidas correspondientes según las prácticas GAAP en los Estados Unidos, ayudan a sus inversionistas de la siguiente manera: las medidas de ingresos externas a las prácticas GAAP que contribuyen a identificar las tendencias de crecimiento y en comparaciones de los ingresos con períodos previos y futuros y las medidas de rentabilidad externas a las GAAP que contribuyen a comprender las tendencias de rentabilidad en el largo plazo para el negocio de la empresa y en comparaciones de sus ganancias con períodos previos y futuros.
La empresa excluye ciertas partidas de sus medidas de ingresos externas a las prácticas GAAP porque tales partidas pueden variar drásticamente de un período a otro, y pueden no dejar ver con claridad tendencias comerciales subyacentes. Las partidas excluidas de las medidas de ingresos externas a las prácticas GAAP de la empresa incluyen: transacciones con moneda extranjera y cambio entre divisas, y el impacto de las adquisiciones.
La empresa excluye ciertas partidas de sus medidas de rentabilidad externas a las prácticas GAAP, ya que tales partidas podrían no ser indicadoras del desempeño operativo principal de la empresa o no están relacionadas con él. Las partidas excluidas de las medidas de rentabilidad de la empresa externas a las prácticas GAAP incluyen: costos por restructuración, adquisición e integración y otros, contabilidad por compra de adquisiciones, incluida la expansión de inventario, liberación de activo por indemnización y reversión de posiciones fiscales inciertas.
FUENTE Mohawk Industries, Inc.
